扎緊保險(xiǎn)監(jiān)管制度的籬笆 保監(jiān)齊發(fā)聲風(fēng)險(xiǎn)防控
- 發(fā)布時(shí)間 2017.09.18
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日前，保險(xiǎn)監(jiān)管曾密集發(fā)言，防風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)監(jiān)管以及改革創(chuàng)新成為保險(xiǎn)業(yè)共同的主題。
保監(jiān)會(huì)副主席黃洪日前指出，保監(jiān)會(huì)將全面強(qiáng)化保險(xiǎn)監(jiān)管，查突出問(wèn)題，堵住治理漏洞，補(bǔ)齊監(jiān)管短板，強(qiáng)調(diào)抓重點(diǎn)，堅(jiān)持問(wèn)題導(dǎo)向，抓重點(diǎn)公司，重點(diǎn)領(lǐng)域，減少存量風(fēng)險(xiǎn)，控制增量風(fēng)險(xiǎn)。
在保監(jiān)會(huì)副主席梁濤看來(lái)，公司治理風(fēng)險(xiǎn)是當(dāng)前保險(xiǎn)業(yè)的突出矛盾，一些風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題究其根源是公司治理存在缺陷甚至失效，需要通過(guò)深化改革加以解決。
險(xiǎn)資風(fēng)控似乎同時(shí)正在成為關(guān)注重點(diǎn)，黃洪指出，“保險(xiǎn)資本監(jiān)管千招萬(wàn)招，管不住資本都是無(wú)用之招”。對(duì)此，保監(jiān)會(huì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用監(jiān)管部主任任春生則表示，保險(xiǎn)資金運(yùn)用監(jiān)管工作將繼續(xù)保持從嚴(yán)監(jiān)管態(tài)勢(shì)，扎緊制度的籬笆，避免“牛欄關(guān)貓”，強(qiáng)化投資金融產(chǎn)品的穿透監(jiān)管，嚴(yán)禁投資資金去向不清、基礎(chǔ)資產(chǎn)不清、風(fēng)險(xiǎn)狀況不清的產(chǎn)品，牢牢守住風(fēng)險(xiǎn)底線。
公司治理風(fēng)險(xiǎn)成當(dāng)前保險(xiǎn)業(yè)突出矛盾，監(jiān)管定調(diào)2017年監(jiān)管方向
在保監(jiān)會(huì)副主席黃洪看來(lái)，堅(jiān)決守住不發(fā)生系統(tǒng)性保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)底線，把主要防控風(fēng)險(xiǎn)放在更加重要的位置。重點(diǎn)是強(qiáng)機(jī)制、增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，健全風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警和應(yīng)急處置機(jī)制，筑牢金融安全防線，把全局摸清，明晰權(quán)責(zé)，治理亂象，強(qiáng)化法治，形成一盤(pán)棋的風(fēng)險(xiǎn)防控格局。抓重點(diǎn)，堅(jiān)持問(wèn)題導(dǎo)向，抓重點(diǎn)公司，重點(diǎn)領(lǐng)域，減少存量風(fēng)險(xiǎn)，控制增量風(fēng)險(xiǎn)。
保監(jiān)會(huì)副主席梁濤則具體提出，2017年公司治理監(jiān)管工作堅(jiān)持問(wèn)題導(dǎo)向，抓住主要矛盾，完善制度機(jī)制，增強(qiáng)了公司治理有效性。
一是以摸清底數(shù)為目標(biāo)，首次開(kāi)展了公司治理評(píng)估。對(duì)全部中外資保險(xiǎn)公司法人機(jī)構(gòu)“全覆蓋”開(kāi)展公司治理現(xiàn)場(chǎng)評(píng)估，摸清了全行業(yè)公司治理風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀和底數(shù)。
二是以剛性約束為關(guān)鍵，著力加強(qiáng)了監(jiān)管制度建設(shè)。印發(fā)《保險(xiǎn)公司章程指引》，督促公司開(kāi)展章程修訂工作。下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)保險(xiǎn)公司開(kāi)業(yè)驗(yàn)收工作的通知》《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)保險(xiǎn)公司關(guān)聯(lián)交易管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》，從源頭上健全公司治理結(jié)構(gòu)，明確了穿透監(jiān)管、實(shí)質(zhì)重于形式的原則。
三是以公開(kāi)透明為導(dǎo)向，豐富了公司治理監(jiān)管工具。對(duì)社會(huì)關(guān)注、涉及公眾利益或可能引發(fā)重大風(fēng)險(xiǎn)的事項(xiàng)開(kāi)展監(jiān)管質(zhì)詢。完善信息披露規(guī)則，對(duì)籌建保險(xiǎn)公司、增資和股東變更實(shí)行預(yù)披露，加大公開(kāi)通報(bào)力度。
四是以改革創(chuàng)新為主線，持續(xù)提升了監(jiān)管服務(wù)和引導(dǎo)能力。穩(wěn)妥推進(jìn)市場(chǎng)準(zhǔn)入，開(kāi)展了首批相互保險(xiǎn)社試點(diǎn)。鼓勵(lì)專(zhuān)業(yè)化經(jīng)營(yíng)，積極穩(wěn)妥引導(dǎo)綜合經(jīng)營(yíng)，適度增加了再保險(xiǎn)市場(chǎng)主體，完善了相互保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、自保監(jiān)管制度。
梁濤指出，要切實(shí)增強(qiáng)做好保險(xiǎn)工作的使命感、責(zé)任感、緊迫感，適應(yīng)公司治理工作面臨的新形勢(shì)、新挑戰(zhàn)。
一是應(yīng)對(duì)保險(xiǎn)業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)要求對(duì)公司治理工作的挑戰(zhàn)。進(jìn)一步嚴(yán)格股東資質(zhì)審核，引入具有理性穩(wěn)健理念的投資人，讓真正做保險(xiǎn)的人來(lái)做保險(xiǎn)。完善公司發(fā)展規(guī)劃制定和實(shí)施體系，健全戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制。
二是應(yīng)對(duì)保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控對(duì)公司治理工作的挑戰(zhàn)。保險(xiǎn)公司股東股權(quán)領(lǐng)域存在一些風(fēng)險(xiǎn)隱患，部分公司治理有效性“先天不足、后天失調(diào)”，關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)日益突出，管控失效風(fēng)險(xiǎn)不可忽視。
三是應(yīng)對(duì)保險(xiǎn)業(yè)改革對(duì)公司治理工作的挑戰(zhàn)。公司治理風(fēng)險(xiǎn)是當(dāng)前保險(xiǎn)業(yè)的突出矛盾，一些風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題究其根源是公司治理存在缺陷甚至失效，需要通過(guò)深化改革加以解決。
加強(qiáng)險(xiǎn)資監(jiān)管成趨勢(shì)，扎緊制度的籬笆避免“牛欄關(guān)貓”
近年來(lái)，保險(xiǎn)資金市場(chǎng)化的投資渠道穩(wěn)步擴(kuò)寬，監(jiān)管方面出臺(tái)一系列政策，陸續(xù)放開(kāi)未上市股權(quán)、不動(dòng)產(chǎn)、信托等金融產(chǎn)品、優(yōu)先股、創(chuàng)業(yè)投資基金、股權(quán)投資基金等大類(lèi)資產(chǎn)類(lèi)別和投資品種。保險(xiǎn)資金配置結(jié)構(gòu)已經(jīng)發(fā)生了積極變化，多元化格局基本形成。數(shù)據(jù)顯示，截至2017年8月末，保險(xiǎn)資金運(yùn)用主要配置結(jié)構(gòu)中，銀行存款占比13.6%;各類(lèi)債券占比34.8%;股票占比7.4%;證券投資基金占比5.6%;長(zhǎng)期股權(quán)投占比9.4%;基礎(chǔ)設(shè)施投資計(jì)劃占比8.5%;保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品占比5%;信托等金融產(chǎn)品占比10%。
但與此同時(shí)，保險(xiǎn)資金的監(jiān)管也逐漸成為監(jiān)管層的關(guān)注重點(diǎn)。黃洪指出，全面強(qiáng)化保險(xiǎn)監(jiān)管。厘清監(jiān)管理念，明確監(jiān)管定位，查突出問(wèn)題，堵住治理漏洞，補(bǔ)齊監(jiān)管短板。保險(xiǎn)資本監(jiān)管千招萬(wàn)招，管不住資本都是無(wú)用之招，加強(qiáng)保險(xiǎn)資本監(jiān)管將是大的趨勢(shì)，強(qiáng)化監(jiān)管問(wèn)責(zé)，培育克盡職守，敢于監(jiān)管，精于監(jiān)管，嚴(yán)格問(wèn)責(zé)的精神，形成有風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有及時(shí)發(fā)現(xiàn)就是失職，發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有及時(shí)提示和處置就是瀆職的嚴(yán)肅監(jiān)管氛圍。
任春生表示，在金融市場(chǎng)，各類(lèi)保險(xiǎn)產(chǎn)品最為復(fù)雜，由于大部分保險(xiǎn)產(chǎn)品要承擔(dān)賠付和保證給付的責(zé)任，這些剛兌責(zé)任就要求在財(cái)務(wù)上計(jì)提足額準(zhǔn)備金和嚴(yán)格的償付能力監(jiān)管以確保資本能夠吸收損失，這些特征也決定了保險(xiǎn)資金運(yùn)用和保險(xiǎn)資產(chǎn)負(fù)債管理要滿足更多維度的要求。保險(xiǎn)行業(yè)在長(zhǎng)期的各類(lèi)保險(xiǎn)資金投資管理過(guò)程中，逐步積累形成了自身獨(dú)特的核心競(jìng)爭(zhēng)力。
但與此同時(shí)，過(guò)去一個(gè)時(shí)期，金融領(lǐng)域存在一些盲目擴(kuò)張、舍本逐末、脫實(shí)向虛甚至是自?shī)首詷?lè)的問(wèn)題，這些現(xiàn)象的形成有多方面的原因。任春生坦言，一方面是存在實(shí)體經(jīng)濟(jì)不振，資金進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)渠道不暢，也由此產(chǎn)生層層嵌套、資金鏈長(zhǎng)、期限錯(cuò)配、亂加杠桿、基礎(chǔ)資產(chǎn)不清等諸多問(wèn)題，另一方面，也不能完全歸結(jié)為金融企業(yè)逐利、套利所致，逐利是資本與生俱來(lái)的本性，是無(wú)法改變的，金融監(jiān)管部門(mén)更多是要從規(guī)則設(shè)計(jì)中反思制度約束和導(dǎo)向上的短板。
對(duì)于強(qiáng)化保險(xiǎn)資本監(jiān)管的方面，任春生指出要從三個(gè)方面加強(qiáng)和改進(jìn)險(xiǎn)資運(yùn)用的監(jiān)管，一是在準(zhǔn)入階段，推行差異化準(zhǔn)入。但規(guī)則的評(píng)價(jià)和篩選并不能保證疏而不漏，而且市場(chǎng)發(fā)展和能力都是會(huì)相對(duì)變化的，作為經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)的金融企業(yè)，不確定因素很多，風(fēng)險(xiǎn)是確定的，也不能保證進(jìn)入者都有足夠的能力并且干正確的事。
二就是要有進(jìn)入后對(duì)經(jīng)營(yíng)行為的約束和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的有效防控措施。讓壞人無(wú)法下手或下手不那么容易，是技術(shù)含量很高的活。任春生進(jìn)一步指出，金融機(jī)構(gòu)破壞規(guī)則的行為發(fā)生同樣是不可避免的，那么第三就是要加強(qiáng)對(duì)違規(guī)的執(zhí)法和懲戒力度，比如隨地吐痰就鞭刑，酒駕就關(guān)監(jiān)獄，搶銀行就槍斃。此外，對(duì)于可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，要完善風(fēng)險(xiǎn)吸收、救助和對(duì)消費(fèi)者的補(bǔ)償機(jī)制。
任春生進(jìn)一步透露，保險(xiǎn)資金運(yùn)用監(jiān)管工作將繼續(xù)保持從嚴(yán)監(jiān)管態(tài)勢(shì)，扎緊制度的籬笆，避免“牛欄關(guān)貓”，強(qiáng)化投資金融產(chǎn)品的穿透監(jiān)管，嚴(yán)禁投資資金去向不清、基礎(chǔ)資產(chǎn)不清、風(fēng)險(xiǎn)狀況不清的產(chǎn)品，牢牢守住風(fēng)險(xiǎn)底線。
因改革而生也必將因改革而強(qiáng)，保監(jiān)共議金融改革
當(dāng)前，國(guó)際形勢(shì)正在發(fā)生深刻復(fù)雜的變化，世界多極化、經(jīng)濟(jì)全球化、社會(huì)信息化深入發(fā)展，國(guó)際體系深刻調(diào)整，國(guó)際治理深刻變革，全球經(jīng)濟(jì)社會(huì)和金融格局正在發(fā)生近代以來(lái)最具革命性的變化。
談及國(guó)際形勢(shì)的變化，黃洪指出全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展“西強(qiáng)東弱”的格局正在深刻變革，中國(guó)地位顯著上升;歐美壟斷全球金融治理的格局正在深刻變革，中國(guó)道路逐漸形成;全球信息革命，美國(guó)獨(dú)大的格局正在深刻變革，中國(guó)模式后發(fā)趕超。
目前來(lái)看，中國(guó)的人均GDP約合8100美元，僅相當(dāng)于全球平均水平的80%，如是背景下，黃洪指出，金融業(yè)要加快轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，堅(jiān)持質(zhì)量?jī)?yōu)先、效率至上，與經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展相協(xié)調(diào)，在支持精準(zhǔn)扶貧、增加居民財(cái)富、完善社會(huì)保障體系。
黃洪指出，保險(xiǎn)業(yè)因改革而生，因改革而新，也必將因改革而強(qiáng)，重點(diǎn)將從市場(chǎng)化、專(zhuān)業(yè)化、信息化以及四個(gè)方面著手推進(jìn)改革
一是市場(chǎng)化，發(fā)揮好市場(chǎng)的決定性作用，強(qiáng)化監(jiān)管的作用，實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)資源的優(yōu)化配置，核心是繼續(xù)推進(jìn)保險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制改革，健全市場(chǎng)化的匯率形成機(jī)制。
二是專(zhuān)業(yè)化，回歸本源，圍繞人民群眾和實(shí)體經(jīng)濟(jì)多樣化的需求，完善保險(xiǎn)市場(chǎng)、機(jī)構(gòu)、產(chǎn)品體系。
三是信息化，廣泛應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能、基因檢測(cè)等信息科技，改革創(chuàng)新保險(xiǎn)產(chǎn)品管理和服務(wù)。
四是國(guó)際化。應(yīng)用國(guó)內(nèi)外兩種資源，積極穩(wěn)妥推進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)的雙向開(kāi)放。
在新的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，保險(xiǎn)資金亦可有所作為。任春生表示，在國(guó)家供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革中，可以利用保險(xiǎn)資金特點(diǎn)，在債轉(zhuǎn)股、PPP、“中國(guó)制造2025”等領(lǐng)域大有作為。積極把握“一帶一路”、長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶、京津冀協(xié)同發(fā)展、自貿(mào)區(qū)建設(shè)中的機(jī)遇。積極引導(dǎo)保險(xiǎn)資金運(yùn)用到國(guó)家重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，在更好服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，優(yōu)化資產(chǎn)配置，順勢(shì)而為，合理分享經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展成果。
在繼續(xù)深化保險(xiǎn)資金運(yùn)用改革方面，任春生進(jìn)一步指出，一方面，用改革創(chuàng)新的辦法疏通渠道，提高投資效率，減少投資鏈條，降低資金成本，引導(dǎo)更多保險(xiǎn)資金服務(wù)國(guó)家重大發(fā)展戰(zhàn)略、重大改革舉措、重大建設(shè)工程以及“一帶一路”、“走出去”戰(zhàn)略等。在保險(xiǎn)資金運(yùn)用的監(jiān)管創(chuàng)新上，要以能否更好地服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)主業(yè)，能否更好地把控風(fēng)險(xiǎn)，能否降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)成本又提高保險(xiǎn)資金使用效率為標(biāo)準(zhǔn)和條件來(lái)考量。凡是嚴(yán)重脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)需要，過(guò)度追求短期利益和放大風(fēng)險(xiǎn)、逃避監(jiān)管的創(chuàng)新，都要嚴(yán)加限制和禁止。
另一方面，進(jìn)一步豐富風(fēng)險(xiǎn)管理的工具箱，積極推進(jìn)保險(xiǎn)資金運(yùn)用更多金融衍生產(chǎn)品，來(lái)對(duì)沖和管理投資過(guò)程中可能面臨的經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)、利率波動(dòng)以及相關(guān)市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
在公司治理監(jiān)管改革方面，梁濤強(qiáng)調(diào)，要以建立完善“三維度”監(jiān)管體系為重點(diǎn)，深入推進(jìn)公司治理監(jiān)管改革。
第一維度是治理架構(gòu)，核心原則包括股權(quán)和股東會(huì)、董事和董事會(huì)、高管人員和關(guān)鍵崗位、監(jiān)事和監(jiān)事會(huì)，國(guó)有保險(xiǎn)公司黨組織。要以真實(shí)、合法、自有為重點(diǎn)，加強(qiáng)股東股權(quán)監(jiān)管，堅(jiān)持穿透股權(quán)、穿透投資，規(guī)范股權(quán)質(zhì)押行為。以“責(zé)任到人”為導(dǎo)向，加強(qiáng)制度建設(shè)，強(qiáng)化“董監(jiān)高”市場(chǎng)約束，建立履職監(jiān)督評(píng)價(jià)體系。
第二維度是治理機(jī)制，包括授權(quán)體系和決策機(jī)制，激勵(lì)約束機(jī)制，風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)控和合規(guī)管理機(jī)制，關(guān)聯(lián)交易審查機(jī)制，內(nèi)審和問(wèn)責(zé)機(jī)制。要完善風(fēng)險(xiǎn)源頭防范機(jī)制，嚴(yán)格章程制定和修改審批，增強(qiáng)監(jiān)管檢查的專(zhuān)業(yè)性、穿透性，改進(jìn)公司治理監(jiān)管評(píng)價(jià)規(guī)則，加強(qiáng)公司治理量化評(píng)級(jí)和分類(lèi)監(jiān)管，強(qiáng)化關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管，隨機(jī)選擇、穿透抽查關(guān)聯(lián)交易。
第三維度是透明度和報(bào)告體系，包括信息披露和質(zhì)詢制度。要加大公開(kāi)質(zhì)詢力度，完善信息披露機(jī)制，加大信息披露強(qiáng)度。
