新生命周期表啟用 你想買的這些保險(xiǎn)產(chǎn)品會(huì)漲價(jià)嗎？
- 發(fā)布時(shí)間 2017.03.08
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以生存作為給付條件的年金型養(yǎng)老保險(xiǎn)、兩全保險(xiǎn)新發(fā)產(chǎn)品存在保費(fèi)上升的可能性。
伴隨著2017年1月1日，保險(xiǎn)業(yè)第三套生命表《中國(guó)人身保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)驗(yàn)生命表（2010-2013）》（下稱第三套生命表）的啟用，市場(chǎng)上出現(xiàn)不少利用新生命周期表“炒漲價(jià)”的保險(xiǎn)營(yíng)銷文案。
生命表，是根據(jù)一個(gè)國(guó)家一段時(shí)期內(nèi)被保險(xiǎn)人實(shí)際的死亡統(tǒng)計(jì)資料編制而成，在很大程度上反映出該國(guó)人均壽命、疾病等情況。生命表被廣泛應(yīng)用于壽險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)、現(xiàn)金價(jià)值計(jì)算、準(zhǔn)備金評(píng)估、內(nèi)含價(jià)值計(jì)算、風(fēng)險(xiǎn)管理等各個(gè)方面。
第三套生命表是保監(jiān)會(huì)去年底發(fā)布的一套全新生命表，該套生命表共收集3.4億張保單、185萬(wàn)條賠案數(shù)據(jù)，覆蓋了1.8億人口。編制出的新生命表顯示，被保險(xiǎn)人群死亡率較第二套生命表有明顯改善。其中男性和女性壽命分別為79.5歲和84.6歲，較第二套生命表數(shù)據(jù)分別提高2.8歲和3.7歲。
這樣的變化是否真的會(huì)帶來(lái)保險(xiǎn)產(chǎn)品漲價(jià)呢？回答這個(gè)問(wèn)題之前，我們需要先了解壽險(xiǎn)定價(jià)原理。長(zhǎng)期壽險(xiǎn)的保費(fèi)費(fèi)率是由死亡率、預(yù)定利率、附加費(fèi)用率決定的。生命表反映的是人的死亡率，所以生命表的數(shù)據(jù)是長(zhǎng)期壽險(xiǎn)費(fèi)率高低的重要影響因素。
相對(duì)于第二套生命表，新生命表死亡率降低了，平均壽命提高。那么，以死亡作為給付條件的定期壽險(xiǎn)和終身壽險(xiǎn)的新發(fā)產(chǎn)品理論上存在降低保費(fèi)的可能性。由于生存期限變長(zhǎng)，養(yǎng)老年金的給付期拉長(zhǎng)，保險(xiǎn)公司給付壓力增大，因此以生存作為給付條件的年金型養(yǎng)老保險(xiǎn)、兩全保險(xiǎn)新發(fā)產(chǎn)品存在保費(fèi)上升的可能性。
但需要注意的是，以上可能性是在假設(shè)其他定價(jià)因子（包括預(yù)定利率和附加費(fèi)用率）不變的情況下成立的。實(shí)際上，自2015年人身險(xiǎn)費(fèi)改完成以后，普通型、分紅型、萬(wàn)能型壽險(xiǎn)預(yù)定利率上限均放開(kāi)，而附加費(fèi)用率則跟公司經(jīng)營(yíng)成本掛鉤。因此，各家保險(xiǎn)公司往往會(huì)根據(jù)自身經(jīng)營(yíng)策略，適當(dāng)調(diào)整上述兩項(xiàng)因子，以使得自家產(chǎn)品在市場(chǎng)上更具競(jìng)爭(zhēng)力。
實(shí)際上，保險(xiǎn)公司有權(quán)利選擇繼續(xù)采用老生命表還是新生命表，且考慮到市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，保險(xiǎn)公司對(duì)調(diào)價(jià)會(huì)比較慎重，市場(chǎng)不必過(guò)分擔(dān)心。保監(jiān)會(huì)人身險(xiǎn)監(jiān)管部相關(guān)負(fù)責(zé)人亦曾明確表示，在保監(jiān)會(huì)實(shí)行人身險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化之后，各家保險(xiǎn)公司對(duì)于產(chǎn)品的定價(jià)自主權(quán)較大，因此本套生命表對(duì)于壽險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)影響并不大。
此外，2015年萬(wàn)能保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金的評(píng)估利率上限由2.5%調(diào)整至3.5%，一年以后的2016年9月，在對(duì)萬(wàn)能險(xiǎn)史上最嚴(yán)新規(guī)中，這一上限被降至3%，也就意味著萬(wàn)能險(xiǎn)最低保證利率上限降至3%。受新規(guī)影響，保險(xiǎn)公司萬(wàn)能險(xiǎn)定價(jià)將更保守，消費(fèi)者可獲得投資收益也就降低了。
