私募債違約引發(fā)保證保險大額賠付
- 發(fā)布時間 2016.12.23
- 來源 南方都市報
浙商財險處理私募債違約導(dǎo)致的保證保險出險理賠情況，備受市場關(guān)注，而眾安保險被傳亦受到該私募債違約的影響。昨日有消息稱，保監(jiān)會計劃進(jìn)一步強(qiáng)化監(jiān)管，擬出臺《保監(jiān)會關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)平臺保證保險業(yè)務(wù)管理的通知》。
保證保險的風(fēng)險保障一般為50倍至100倍左右。南都記者查閱2015年年報獲悉，2015年，浙商財險保證保險的保額為保費的131倍，而眾安保險則為423倍。
南都記者從多位保險人士處獲悉，保證保險業(yè)務(wù)較少進(jìn)行再保，因此導(dǎo)致不少險企要自行賠付。但此前該類保險的整體賠付多數(shù)為數(shù)百萬及千萬元左右。
針對如何對該類保險進(jìn)行分控及管理問題，截至南都記者發(fā)稿，浙商財險尚未回復(fù)。
浙商財險：2015年保證保險保額為保費的131倍
保證保險產(chǎn)品的風(fēng)險倍數(shù)普遍較高。以眾安保險為例。南都記者從眾安保險2015年年報獲悉，保證保險是其當(dāng)年度原保費收入中排名第二的險種，其保費金額 為1914.68億元，而保費收入為4.53億元。
南都記者查閱浙商保險2010年年報至2015年的年報，只有2015年，保證保險出現(xiàn)在原保費收入的前五位。年報顯示，浙商財險保證保險的保額為74.92億元，保費為0.57億元。
根據(jù)上述數(shù)據(jù)，2015年，浙商保險保證保險的保額為保費的131倍，而眾安保險保額是保費的423倍。
深圳一位財險業(yè)人士對南都記者表示，保證保險的風(fēng)險覆蓋率一般不會太高，高的約100倍。有總部在上海的財險人士則對南都記者表示，保證保險的保額與保費一般在50倍以上，但該比例與險種結(jié)構(gòu)有關(guān)。
有精算人士認(rèn)為，保險保費與保額的問題就是發(fā)生概率問題。
昨日有消息稱，保監(jiān)會擬出臺《保監(jiān)會關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)互聯(lián) 網(wǎng) 平 臺 保證保險業(yè)務(wù)管理的通知》，相關(guān)征求意見稿在12月上旬即已在行業(yè)內(nèi)部征求意見。根據(jù)征求意見稿要求，保險公司開展互聯(lián)網(wǎng)平臺保證保險業(yè)務(wù)，累計承保的保險責(zé)任余額不得超過保險公司凈資產(chǎn)的3倍。
以眾安保險為例，2015年保證保險保額為1914.68億元，其當(dāng)年凈資產(chǎn)為69.38億元，保額是其凈資產(chǎn)的27.6倍。
同樣的，2015年年末浙商財險保證保險的保額為74 .92億元，其凈資產(chǎn)為13.83億元，保額是其凈資產(chǎn)的5 .42倍。若以上述在保的保險余額計算，兩家公司承保的保險余額遠(yuǎn)遠(yuǎn)超標(biāo)。
保證保險一般不分保或再保
事實上，與農(nóng)險等險種不同，保證保險的分保或再保情況較少。上述深圳財險業(yè)人士對南都記者表示，保證保險一般都不分保或再保。
而總部在上海的財險人士對南都記者表示，保證保險大多數(shù)為自營業(yè)務(wù)，少有公司進(jìn)行再保。不過，有部分保單可以幾家參與，可以是分保。大型公司對保證保險業(yè)務(wù)比較謹(jǐn)慎，但小企業(yè)在核保時沒有經(jīng)驗，為了增加保費，會選擇較多保證保險產(chǎn)品。
北京的一位壽險人士則表示，假設(shè)險企與再保公司進(jìn)行項目管理，如果溝通得好、費率高，再保險肯定愿意合作；但如果再保成本過高，險企會考慮是否再保。上述精算人士亦認(rèn)為，不同公司有不同的產(chǎn)品再保策略，再保公司功能亦不同。
此前，南都記者亦從某大型財險公司獲悉，險企與再保公司進(jìn)行合同約定時，會約定賠付比例超過一定額度之后，再保險公司才進(jìn)行賠付，未到該額度的賠付需要承保公司自身進(jìn)行賠付。
不過，上述北京保險人士表示，可能有部分險企會對一單金額較高的保單拆成段標(biāo)，然后再進(jìn)行承保。
在業(yè)界看來，浙商財險應(yīng)該對上述的私募債的投保進(jìn)行了分拆。據(jù)浙商財險披露，已到期的私募債券涉及保險單號為“199970105102014000006、199970105102014000014、199970105102014000012、199970105102014000020等”。
承保能力將成關(guān)鍵性因素
保證保險的承保利潤并不高。
南都記者查閱年報獲悉，2015年，眾安保險的保證保險利潤為-0.88億元，而浙商財險則錄得0.24億元的利潤。兩家財險的保證保險業(yè)務(wù)的賠付不算特別高。
以眾安保險為例，2015年其保證保險的賠款支出為0.97億元，其準(zhǔn)備金負(fù)債余額為3.3億元。2015年，浙商財險的賠款為0.055億元，其準(zhǔn)備金為0.07億元。
上述深圳的財險人士認(rèn)為，在賠付資金動用上，一般先用準(zhǔn)備金，經(jīng)營健康的保險公司準(zhǔn)備金是足夠賠付的。
不過，有上海的財險人士表示，如果賠付的話，一般可能由股東付出。
事實上，承保能力將成為未來保險公司開展保證保險業(yè)務(wù)的關(guān)鍵考慮因素之一。
上述北京保險人士表示，一般公司會考慮控制風(fēng)險，保證保險的單筆都是在2000萬至3000萬元左右的保額，沒有超過5000萬元的。若有大額保單，一般可能拆成幾個標(biāo)段，然后再承保。
備受關(guān)注的是，據(jù)報道，保監(jiān)會在相關(guān)征求意見稿要求，通過互聯(lián)網(wǎng)渠道開展的互聯(lián)網(wǎng)平臺保證保險業(yè)務(wù)，投保人為法人和其他組織的，單戶累計最高承保金額不得超過500萬元；投保人為自然人的，單戶累計最高承保金額不得超過100萬元。保險公司應(yīng)在業(yè)務(wù)系統(tǒng)中設(shè)定校驗規(guī)則，控制單戶投保人累計投保金額，避免投保人通過多次投保規(guī)避金額限制。
多位接受咨詢的人士均認(rèn)為，保險公司會按照合同約定進(jìn)行賠付流程。
浙商財險亦在公告中表示，根據(jù)《保險法》及保險條款規(guī)定，我司作為保險人，收到被保險人或者受益人的賠償或者給付保險金的請求后，應(yīng)當(dāng)先進(jìn)行保險責(zé)任核定，在索賠資料齊全的情況下，核定時間不超過30日；如核定屬于保險責(zé)任的，將在核定后3日內(nèi)進(jìn)行保險賠付。
